11 Mayıs 2024’te Çin’in Huai’an kentindeki bir optoelektronik teknoloji şirketinin atölyesinde işçiler çipleri işliyor.
Costfoto | Nurphoto | Getty Pictures
Perşembe günü yayınlanan bir sektör raporuna göre, Çin, çip üretim ekipmanlarına yaptığı harcamaları artırarak yılın ilk yarısında ABD, Güney Kore, Tayvan ve Japonya’nın toplam harcamasını geride bıraktı.
Bu büyük yatırım, Pekin’in kritik teknolojiye erişimini engelleyebilecek Batı kısıtlamalarının daha fazla riskine karşı korunma umuduyla çipte kendi kendine yeterli olma çabalarından kaynaklanıyor.
Küresel bir yarı iletken endüstrisi birliği olan SEMI’nin verilerine göre, 2024’ün ilk yarısında Çin, çip üretim ekipmanı tedarikine tam 24,73 milyar dolar harcadı. Bu, aynı dönemde Güney Kore, Tayvan, Kuzey Amerika ve Japonya’nın toplam harcadığı 23,68 milyar dolardan daha fazla. Kuzey Amerika’daki harcamaların çoğu ABD’den geldi.
ABD’nin Ekim 2022’de daha sıkı ihracat kısıtlamaları getirmesinden bu yana Çin’in aşırı satın alma faaliyetleri hız kazandı. Yıllık harcama 2022’de 28 milyar dolardan 2023’te 36,6 milyar dolarSEMI’ye göre, bu rakamın bu yıl 35 milyar doları aşması öngörülüyor.
CNBC’ye konuşan SEMI Kıdemli Direktörü Clark Tseng, stokçuluğun bu yılın ikinci yarısına kadar uzanmasının muhtemel olduğunu ancak gelecek yıl “kapasiteyi sindirmek” için bir yavaşlama beklediğini söyledi.
Ölçek ekonomisi mi, yoksa aşırı kapasite mi?
Tseng, bu tür aşırı yatırımların gelecekte “etkisiz veya az kullanılan kapasiteye” yol açacağını ve Çin dışındaki sektör rakiplerine fiyat baskısı yaratacağını söyledi.
Çin, en az 20 nanometrelik düğümler üzerine inşa edilen eski nesil çipleri üretme konusunda daha fazla deneyime sahiptir. Bu çipler tüketici elektroniğinde, arabalarda ve ev aletlerinde yaygın olarak kullanılır.
Singapur Ulusal Üniversitesi’nde kıdemli öğretim görevlisi ve Hinrich Vakfı’nda araştırma görevlisi olan Alex Capri, CNBC’ye yaptığı açıklamada, Çin’in geleneksel çipler üretebilme yolunda “iyi bir yolda” olduğunu söyledi.
Dünya, elektrikli araçlar ve güneş panelleri gibi diğer endüstrilerde görüldüğü gibi, yakında eski yongalarda aşırı kapasite ile karşı karşıya kalabilir. Şirketler bunu buldu Piyasayı daha ucuz ürünlerle dolduran Çinli firmalarla rekabet etmek zor.
Ancak Capri, daha gelişmiş ve güçlü çipler söz konusu olduğunda “Çin’in hala kat etmesi gereken uzun bir yolu” olduğunu söyledi. Gelişmiş çipler daha küçük transistörlere sahiptir, bu da daha fazlasının tek bir yarı iletkene paketlenmesine ve daha güçlü işlem yetenekleri elde edilmesine olanak tanır.
Capri, ABD ihracat kontrollerinin Çin’i aşırı ultraviyole araçlar olarak bilinen öncü üretim teknolojisinden etkili bir şekilde uzaklaştırdığını belirtti. Kısıtlamalar, Çin’in daha öncü çip üretimine ilerleme çabaları için ciddi bir gerileme oluşturabilecek bir darboğaz yarattı.
Capri, “Bunu nasıl inşa edeceklerini anlamaya çalışıyorlar ama bu neredeyse imkansız” dedi.
Ancak geçen yıl piyasaya sürülen ve 7 nanometrelik bir çip taşıyan Huawei’nin Mate 60 Pro akıllı telefonunun istisna olduğunu belirtti.
Bu, bir dönüm noktası olsa da SMIC EUV makineleri olmadan 7 nm çipleri üretmenin “daha az verimli, çok daha pahalı” olduğunu söyledi [than with cutting-edge equipment].”
Çin gitmiyor
Capri, Çinli şirketlerin, ABD başkanlık seçimleri öncesinde Washington’un sektöre daha fazla ihracat kısıtlaması getirmesi ihtimaline karşı “önleyici bir hamle” olarak çip üretim ekipmanlarını stoklayabileceğini söyledi.
Kapsamlı ihracat kısıtlamaları, Çin’i birçok ülke için en büyük gelir kaynağı olmaktan çıkarmadı dünyanın en büyük yarı iletken ekipman üreticileri.
Geçtiğimiz yıl Hollanda ve Japonya, Washington’ın Çin’i bu kritik teknolojiden uzak tutma çıkarlarıyla örtüşen bir hamleyle Çin’e yönelik son teknoloji yarı iletken ekipmanlarının ihracatına kısıtlamalar getirmişti.
Hollandalı yarı iletken ekipman üreticisi ASML Çinli müşterilerine yaptığı satışlardan elde ettiği gelir payı, 2022’nin son çeyreğindeki %17’den bu yılın ikinci çeyreğinde %49’a çıkarak iki katından fazla arttı.
İkisi birden Tokyo Elektron Ve Ekran Holdingleri türetilmiş %40’tan fazla toplam gelirlerinin Çin’den Haziran çeyreğinde satışların artmaya devam etmesini bekliyoruz.
SEMI’ye göre, ikinci çeyrekte Çin’e yapılan ekipman satışları 12,21 milyar dolar olurken, Güney Kore’ye 4,52 milyar dolar, Tayvan’a 3,9 milyar dolar ve Japonya’ya 1,61 milyar dolar satış yapıldı.
